金道科技：特别风险提示

浙江金道科技股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）首次公开发行2,500.00万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）创业板上市委员会委员审议通过，并已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）予以注册的决定（证监许可〔2022〕119号）。

发行人与保荐机构（主承销商）国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构（主承销商）”）协商确定本次发行股份数量为2,500.00万股，发行价格为人民币31.20元/股。

招股书提示特别风险如下：

（一）客户集中度较高的风险

公司主要客户为叉车整车厂商，包括杭叉集团、柳工、江淮银联、三菱重工、 斗山叉车等。 告期各期，公司前五名客户收入占营业收入的比例分别为 81.78%、83.15%、85.49%及 84.39%，其中，对第一大客户杭叉集团的收入占营 业收入的比例分别为 55.66%、62.28%、68.37%及 65.78%，客户集中度较高。由 于公司下游叉车整车制造厂商的主要经营者较为集中，目前，国内叉车市场已形 成了安徽合力和杭叉集团的双寡头行业格局，2020 年两家龙头企业的市场占有 率合计超过 50%，前十名企业的市场占有率合计亦超过 77%，客观上导致了叉 车关键零配件供应商的客户集中情况。 告期内，受叉车行业集中度提高、行业景气度向好等因素影响，主要客户市场份额增加、销售规模扩张，推动了发行人产品销量的增长。

但若：（1）叉车 行业周期性波动导致国内叉车市场整体销售规模增速下滑甚至销量下降，使得杭 叉集团业务增速放缓乃至下滑；（2）行业竞争格局发生重大变化，公司主要客户 杭叉集团在叉车行业的竞争力下降，经营状况发生重大不利变动使得市场份额降 低甚至出现经营业务停滞的情形；（3）公司未来产品质量或综合服务能力无法达 到杭叉集团的要求，或公司市场开发策略不符合市场变化或不符合客户需求。上 述情形将导致发行人来自主要客户杭叉集团采购订单流失的情形，从而对公司经 营业绩造成重大不利影响。同时，下游行业集中度提升客观上导致发行人的客户 依赖，从而可能对发行人的议价能力带来一定程度的不利影响。

（二）主要生产场所搬迁风险

发行人主要生产场所位于绍兴市中兴大道 22 号，该地块目前属于工业用 地。2020 年 7 月 13 日，绍兴市自然资源和规划局于其 站公示《镜湖新区 JH-05、 PJ-08 单元梅山东侧片区控制性详细规划公示》，根据该规划，公司所在工业用 地未来将被规划为二类居住用地。截至本招股说明书签署日，规划已获批并予 公示，发行人目前主要生产场所将面临搬迁的风险。根据《国有土地房屋征收 与补偿条例》相关规定，整体搬迁前需履行社会稳定风险评估、调查登记、评 估补偿、公示协调等系列程序。发行人尚未收到相关部门对相关房产需拆迁、 搬迁的通知或时间安排，搬迁计划及时间存在不确定性。

（三）实际控制人不当控制风险

公司实际控制人为金氏家族。本次发行前，金氏家族直接及间接持有发行人 88.87%的股份，本次发行后，金氏家族仍为公司实际控制人。虽然《公司章程》 对实际控制人的诚信义务、关联股东和关联董事的回避表决制度做出了规定，并 建立了独立董事的监督制约机制，同时，实际控制人已向本公司出具了《关于避 免同业竞争的承诺函》，承诺其或其控制的企业将不从事与公司构成竞争或可能 构成竞争的业务，但金氏家族仍可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的 发展战略、生产经营决策、人事安排、关联交易和利润分配等重大事项实施影响， 从而影响公司决策的科学性和合理性，带来不当控制的风险。

（四）产品研发风险

一方面，叉车变速箱的技术门槛较高、工艺流程较为复杂，只有持续保持产 品技术先进性才能够获得主要客户新产品配套开发的机会；另一方面，公司需要 配合叉车主机厂的升级及更新换代的需求，不断进行新产品的开发，但每款新产 品从客户需求收集、技术分析论证、图纸设计、工装设计制作、样品试制及测试 到得到客户认可、小批量投产并最终规模化生产销售，通常需要一定的周期，而 且可能会面临着产品开发失败的风险。如果公司不能获取充足经费支撑技术研 发，大量的研发投入不能取得先进的技术成果，或未能配合客户完成新产品的开发工作，公司将面临技术优势和综合竞争力下降的风险。

（五）发行失败风险

公司及主承销商在股票发行过程中将积极开展投资者推介工作，扩大与投资 者接触范围，加强与投资者沟通，紧密跟踪投资者动态。但投资者投资意向取决 于股票供求关系、发行阶段宏观环境、市场环境以及投资者心理预期等不可预期 因素，若上述因素出现不利变动，发行人首次公开发行可能存在因认购不足而发 行失败的风险。